Toronto, Ontario - Martinrea Internacional Inc, proveedor automotriz diversificado y global dedicado al diseño, desarrollo y fabricación de Estructuras Ligeras y Sistemas de Propulsión de alta ingeniería y valor añadido, ha anunciado hoy que ha llegado a un acuerdo para adquirir las operaciones de Componentes Estructurales para Turismos de Metalsa S.A. de C.V. Se espera que el precio de compra de la transacción sea de aproximadamente 19,5 millones de dólares en efectivo, incluido el capital circulante y sobre una base libre de deuda. La finalización de la transacción está sujeta a varias condiciones de cierre, incluida la aprobación regulatoria de las autoridades de fusión, y se espera que ocurra a finales de enero de 2020 o alrededor de esa fecha. Las partes trabajarán juntas y harán todo lo posible para proporcionar una transición fluida y eficiente.
Las operaciones de Componentes Estructurales para pasajeros que adquirirá Martinrea están especializadas en una amplia variedad de tecnologías de metales, incluidos componentes de chasis como radios, brazos de control y brazos de arrastre; componentes de la carrocería, como los rieles laterales, los pilares A y B, los marcos de las puertas, las carcasas de las ruedas y los parachoques; y varios otros componentes, como los depósitos de combustible. Las operaciones que se adquirirán abarcan seis plantas en Alemania, Estados Unidos, México, Sudáfrica y dos en China, con aproximadamente 2.000 empleados, así como un centro técnico y de ingeniería de vanguardia en Alemania. Martinrea indicó que se espera que los activos a adquirir generen ventas en 2020 de aproximadamente 400 millones de dólares canadienses. Los activos que se van a adquirir no están generando un flujo de caja positivo en la actualidad, pero se espera que el EBITDA ajustado([1 ]) para el negocio que se va a adquirir alcance aproximadamente el punto de equilibrio en 2020 después del cierre y tenga un EBITDA ajustado positivo(1) de aproximadamente 30 millones de dólares canadienses en 2021 y que sea positivo para los beneficios. La empresa indicó además que los principales clientes del negocio son Daimler, BMW y Volkswagen.
Los activos que se adquirirán incluirán una gran instalación en Bergneustadt, Alemania, con un centro técnico que es la base de la producción y la ingeniería europeas del grupo, y que produce estructuras de carrocería, seguridad y suspensión; esta instalación está a unos 70 kilómetros de las operaciones de aluminio de Martinrea en Meschede, Alemania, lo que crea algunas oportunidades de sinergias; una planta en San Luis Potosí, México, que produce estructuras de carrocería, chasis y suspensión, así como vigas de puerta y depósitos de combustible de acero; una planta relativamente nueva en Tuscaloosa, Alabama, que produce estructuras de seguridad, frontales y algunas piezas de servicio y servicios por contrato; dos plantas en China, una cerca de Pekín y otra en Shenyang, que actualmente producen estructuras de carrocería, seguridad y suspensión para Daimler y BMW, respectivamente; y una planta en Sudáfrica que produce estructuras de carrocería para Daimler. El actual negocio de estampación y soldadura de Martinrea se encuentra en Norteamérica, y esta adquisición proporcionará a la empresa una presencia más amplia en Europa, África y China, así como una mayor presencia en el área de estructuras ligeras con clientes europeos como Daimler y BMW.
Pat D'Eramo, Presidente y Director General de Martinrea, declaró: "Estamos muy satisfechos de anunciar la adquisición pendiente a nuestra empresa y a nuestro grupo comercial de Estructuras Ligeras. Estas ubicaciones se alinean con nuestra base actual y nos proporcionarán una huella global más amplia que ampliará nuestra oferta de productos y nuestras capacidades de fabricación. Seguiremos aumentando nuestros esfuerzos de colaboración con clientes clave como Daimler y BMW. Esta adquisición reforzará nuestra presencia de ingeniería en Europa. Esta adquisición también nos dará una presencia de ingeniería muy fuerte en Alemania para los clientes con sede en Europa, que puede combinarse con nuestra experiencia en aluminio en Meschede para proporcionar soluciones ligeras más avanzadas a nuestros clientes globales. Las instalaciones de Metalsa cuentan con excelentes procesos y tecnologías punteras en la unión de multimateriales, lo que fomenta aún más nuestra estrategia de estructuras ligeras, incluida la estampación en caliente y la pintura, así como las capacidades en materiales compuestos. Estamos encantados de dar la bienvenida a un nuevo grupo de miembros del equipo creativos y motivados a la familia Martinrea para seguir construyendo juntos un gran futuro."
Fred Di Tosto, Director Financiero de Martinrea, declaró: "No sólo mejora nuestra presencia y capacidad, sino que creemos que la adquisición aumentará nuestros beneficios y otros parámetros con el tiempo. Los activos que se van a adquirir requieren cierta reestructuración, pero eso se ha tenido en cuenta en el precio de compra. Obviamente, nuestras ventas aumentarán a partir de 2020, por lo que prevemos tener unas ventas totales superiores a 4.000 millones de dólares en 2020. Aunque no se espera que los activos que se adquieran generen ingresos de explotación ajustados positivos(1 ) en 2020 tras el cierre, tampoco esperamos que sean negativos. Mejoraremos las operaciones con el tiempo, y creemos que veremos un buen flujo de caja y beneficios de los activos a partir de 2021. En cuanto a las inversiones, gran parte de las inversiones en los activos de Metalsa se destinan a programas de capital. Incluso con la adquisición, se espera que el Capex para Martinrea sea generalmente plano para el próximo año en comparación con 2019, y seguimos viendo 2020 como un buen año desde una perspectiva de flujo de caja y flujo de caja libre(1) ."
Rob Wildeboer, Presidente Ejecutivo de Martinrea, declaró: "Hemos mantenido muy buenas conversaciones con el equipo de Metalsa, a quienes siempre hemos respetado como competidores en este espacio. Ahora que abandonan el negocio de componentes estructurales para pasajeros y centrarse en los bastidores, esperamos que sean un buen cliente nuestro en el futuro. Han tratado de aportar una cultura corporativa vibrante a su lugar de trabajo, y creemos que nuestros enfoques coinciden perfectamente. La sinergia entre nuestras dos empresas es muy buena desde nuestros enfoques de la cultura y la sustentabilidad. Cuidaremos muy bien de su gente. Esa sintonía fue decisiva para negociar este acuerdo. Para nuestros accionistas, nuestro objetivo es ser la empresa líder en estructuras ligeras de este negocio, y esta operación nos refuerza en este sentido."
Acerca de Martinrea Internacional Inc.
Martinrea Internacional Inc. (TSX: MRE) es líder en el desarrollo y producción de piezas metálicas de calidad, ensamblajes y módulos, sistemas de gestión de fluidos y productos complejos de aluminio centrados principalmente en el sector automotriz. Martinrea emplea actualmente a unas 15.000 personas motivadas y con talento en 52 divisiones operativas en Canadá, Estados Unidos, México, Brasil, Alemania, Eslovaquia, España, China y Japón. La visión de Martinrea es hacer que las vidas sean mejores siendo el mejor proveedor que podemos ser en los productos que fabricamos y en los servicios que prestamos. Para más información sobre Martinrea, visite www.martinrea.com. Siga a Martinrea en Twitter y Facebook.
INFORMACIÓN DE PROSPECTIVA
Nota especial sobre las declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas en el sentido de las leyes de valores canadienses aplicables, incluidas las declaraciones relacionadas con el crecimiento o las expectativas de las mejoras o la creencia en, la expansión de y / u orientación o perspectiva (incluyendo del negocio que se adquirirá y / o el impacto resultante en el negocio de Martinrea) en cuanto a futuros ingresos, ventas (producción o herramientas), margen, margen bruto, ganancias, ganancias operativas, ganancias (ajustadas) por acción, ganancias netas (ajustadas) por acción, ingresos operativos (ajustados), los márgenes de ingresos de explotación, el EBITDA (ajustado), el flujo de caja, el flujo de caja libre, los gastos de capital previstos, los resultados y objetivos para los ejercicios 2020 y/o 2021 y/o futuros, el beneficio de la adquisición prevista, la mejora continua de las operaciones, el precio de compra previsto y el cierre de la transacción, la solidez y el crecimiento de la Sociedad, las expectativas de relaciones con los clientes, la prosecución de sus estrategias, las inversiones continuadas en el negocio, así como otras declaraciones prospectivas. Las palabras "continuar", "esperar", "anticipar", "estimar", "puede", "será", "debería", "opiniones", "pretender", "creer", "planificar", "perspectivas" y expresiones similares pretenden identificar las declaraciones prospectivas. Las afirmaciones de carácter prospectivo se basan en estimaciones y suposiciones realizadas por la empresa a la luz de su experiencia y su percepción de las tendencias históricas, las condiciones actuales y la evolución futura prevista, así como en otros factores que la empresa considera apropiados dadas las circunstancias, como las ventas previstas y las estimaciones de producción del sector, los tipos de cambio actuales, el calendario de lanzamientos de productos y mejoras operativas durante el periodo y los presupuestos actuales aprobados por el Consejo. Algunas hipótesis financieras prospectivas se presentan como información no sujeta a las NIIF, y no facilitamos la conciliación con las NIIF de dichas hipótesis. Son muchos los factores que podrían hacer que los resultados, el rendimiento o los logros reales de la empresa difieran sustancialmente de los expresados o implícitos en las declaraciones prospectivas, incluidos, entre otros, los siguientes factores, algunos de los cuales se analizan en detalle en el formulario de información anual de la empresa y en otros documentos públicos que pueden consultarse en www.sedarplus.ca:
- Condiciones económicas y políticas en Norteamérica y el resto del mundo;
- el carácter altamente cíclico de la industria del automóvil y su dependencia del gasto de los consumidores y de las condiciones económicas generales;
- la dependencia de la empresa de un número limitado de clientes importantes;
- viabilidad financiera de los proveedores;
- la dependencia de la Sociedad de proveedores críticos y de proveedores de componentes y el riesgo de que los proveedores no puedan suministrar componentes a tiempo o en cantidades suficientes;
- competencia;
- la creciente presión sobre la empresa para absorber los costes relacionados con el diseño y desarrollo de productos, ingeniería, gestión de programas, prototipos, validación y utillaje;
- El aumento de los precios de las materias primas y los productos básicos;
- tendencias de externalización e internalización;
- el riesgo de que aumenten los costes asociados a la garantía de los productos y a las retiradas, junto con la responsabilidad asociada;
- la capacidad de la empresa para mejorar las operaciones y las técnicas de fabricación;
- dependencia del personal clave;
- recursos financieros limitados;
- los riesgos asociados a la integración de las adquisiciones;
- los riesgos asociados a las empresas conjuntas;
- costos asociados a la racionalización de las instalaciones de producción;
- costes de lanzamiento y operativos;
- conflictos laborales;
- cambios en las normativas o leyes gubernamentales, incluido cualquier cambio en el comercio;
- litigios y cumplimiento de la normativa e investigaciones;
- riesgo de cambio;
- las fluctuaciones de los resultados de explotación;
- controles internos de la información financiera y controles y procedimientos de divulgación;
- normativa medioambiental;
- un alejamiento de las tecnologías en las que la empresa está invirtiendo;
- competencia con los países de bajo coste;
- la capacidad de la empresa para desplazar su huella de fabricación y aprovechar las oportunidades de los mercados emergentes;
- los riesgos de hacer negocios en países extranjeros, como China, Brasil y otros mercados;
- posibles riesgos fiscales;
- un cambio en la distribución de los beneficios de la empresa entre jurisdicciones con tipos impositivos más bajos y jurisdicciones con tipos impositivos más altos, así como la capacidad de la empresa para beneficiarse plenamente de las pérdidas fiscales;
- infrafinanciación de los planes de pensiones;
- el coste de las prestaciones post-empleo;
- cargos por deterioro;
- amenazas de ciberseguridad;
- la volatilidad potencial del precio de las acciones de la Sociedad; y
- dividendos.
Estos factores deben considerarse cuidadosamente, y los lectores no deben depositar una confianza indebida en las declaraciones prospectivas de la Empresa. La empresa no tiene intención ni asume obligación alguna de actualizar o revisar ninguna de las declaraciones prospectivas, ya sea como resultado de nueva información, acontecimientos futuros u otros motivos, salvo que así lo exija la ley.
Las acciones ordinarias de Martinrea cotizan en la Bolsa de Toronto con el símbolo "MRE".
Para más información, póngase en contacto con
RELACIONES CON LOS INVERSIONISTAS:
Fred Di Tosto, Director Financiero
Martinrea Internacional Inc.
[email protected]
Teléfono: 416.749.0314
CONTACTO CON LOS MEDIOS DE COMUNICACIÓN
Deanna Lorincz, Directora Global de Comunicación y Marketing
Martinrea International Inc.
[email protected]
Teléfono: 248.392.9727
Móvil: 586.634.1766
[1 ] La Sociedad elabora sus estados financieros de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF"). No obstante, la Sociedad considera que determinadas medidas financieras no incluidas en las NIIF constituyen información adicional útil para medir los resultados financieros y la situación de la Sociedad. Estas medidas, que la empresa considera ampliamente utilizadas por los inversionistas, analistas de valores y otras partes interesadas en la evaluación de los resultados de la empresa, no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y, por lo tanto, pueden no ser comparables con medidas de título similar presentadas por otras empresas que cotizan en bolsa, ni deben interpretarse como una alternativa a las medidas financieras determinadas de conformidad con las NIIF. Entre las medidas no NIIF se incluyen el "Beneficio Neto Ajustado", el "Beneficio Neto Ajustado por Acción (sobre una base básica y diluida)", el "Beneficio de Explotación Ajustado", el "EBITDA Ajustado" y el "Flujo de Caja Libre".
